1、泵行业发展概况

泵产品是一种输送流体介质的通用机械设备，广泛应用于电力、石油化工、冶金、城建和国防军工等领域。泵行业的行政主管部门是中华人民共和国工业和信息化部，中国通用机械工业协会泵业分会对泵行业进行实际管理和协调。我国泵行业产品种类约为 450个系列 5000 多个品种，主要集中在华东沿海地区，华北沿海地区以及长江中游地区。我国泵行业集中度较低，行业属于典型的分散竞争市场，产品差异化日趋显著，技术创新、兼并收购对于行业格局重构十分重要。在提高全产业链竞争力的过程中，泵行业内部企业竞争将加剧，一些从事低端产品的中小企业将面临淘汰，有自主研发实力的企业将通过产能扩张、并购重组迅速做大做强，市场份额也将向有技术实力和产品优势的企业集中。

近几年，随着我国经济的平稳健康发展，我国通用机械制造业在重大技术装备国产化趋势的拉动下，快速发展，产值先后超过德国、日本、美国，成为世界第一装备制造大国，同时技术水平明显提高，一些高端装备达到世界先进水平。目前我国已成为世界最大的泵生产国，形成了具备相当生产规模和技术水平的生

产体系，是全球泵产品的重要生产基地。

2、我国核电行业发展概况

上世纪 70 年代初至 90 年代末，我国大陆核电处于起步阶段。1984 年第一座自主设计和建造的核电站——秦山核电站破土动工，1991 年 12 月并网成功。期间，还分别建成了浙江秦山二期核电站、浙江秦山三期核电站、广东大亚湾核电站、广东岭澳一期核电站和江苏田湾一期核电站等。这一阶段我国核电站建造数量少、装机容量小，但为后期我国核电事业积累了宝贵的经验和数据。进入 21 世纪以来，我国核电行业步入了发展的快车道，核电发电量加速增长趋势，并向着批量化和规模化发展。同时，我国核电站设备的国产化率也在这三十

多年得到了巨大提升。

3、有利因素

（1）科研能力的推动

我国早期以核电用泵为代表的高端泵类设备多为国外进口，早期的国内产品从结构设计到产品质量与国外同类产品均存在一定差距。随着国家倡导高端制造装备的国产化研究及国内核电制造领域的科研实力整体增强，可预计未来国内核电设备生产及下游需求将进入快速增长周期。

（2） 市场需求的增长

近年来，随着产业结构调整及企业创新能力增强，高端泵类产品的国产化、节能化需求不断增长，将有效拉动行业产能的释放与提升。因生产成本较低、产品质量有保证以及维护便捷，以核电站、火电站为代表的电力行业中，国产化泵类产品占比逐年提升。

（3）国家政策的支持

泵作为装备制造业中的重要配套设备，也受益于国家振兴装备制造业的鼓励和支持政策。国务院颁布了《关于加快振兴装备制造业的若干意见》，国家发改委、国家税务总局以及各省市又出台了一系列的税收优惠、国家专项资金支持、鼓励使用国产设备等配套政策，重点支持发展装备制造业的十六项重点领域，其中跟泵行业相关的有 7 项，给泵行业企业带来巨大的潜在市场。

4、 行业发展趋势

（1）核电设备国产化率不断提升

核电建设初期，我国核电设备主要依赖进口，这导致核电站投资造价居高不下；同时，国家重大技术装备长期依赖国外进口，直接影响到我国的核能源安全。为此，国家在积极发展核电的同时一直强调核电设备的制造自主化。大力推进核电设备国产化工作不仅是国家对核电发展的一个基本要求，也是核电得以大规模发展的重要前提。《核电中长期发展规划（2005～2020 年）》指出：“在设备采购方式上，对于国内已经基本掌握制造技术的设备，原则上均在国内厂家中招标采购。在国家核电自主化工作领导小组的统一组织下，国内制造企业协调一致，分工合作，引入竞争，提高效率，不断提高设备制造自主化的比例，最大限度地掌握制造技术，努力实现核电设备制造业的战略升级”。

（2）能源消费结构调整打开核电成长空间

煤炭的持续减产以及能源结构的调整将给非化石能源带来快速发展契机。2018年，全社会用电量68449亿千瓦时，同比增长8.5%。分产业看，第一产业用电量728亿千瓦时，同比增长9.8%；第二产业用电量47235亿千瓦时，同比增长7.2%；第三产业用电量10801亿千瓦时，同比增长12.7%；城乡居民生活用电量9685亿千瓦时，同比增长10.4%，用电形势比上年有所好转。按“十三五”年均用电量 2.5%增长速度测算，预计 2020 年全社会用电量约 6.28 万亿度。按照“非石化能源优先发展”的原则，这一部分新增的电力需求将有非化石能源填补。

（3）核电出口需求增加助推市场规模

在环保和能源的双重压力下，目前许多新兴国家都有建设核电站的计划，核电站的建设将步入高峰期。中国的核电技术正在成为继高铁之后的又一张国家名片，中国将有更多机会参与海外核电站的建设。中国的核电出口借助于“一带一路”，利用建造+融资的模式，已与 12 个国家达成建设意向。按照 2030 年全世界新建 488 个核电机组的规划，除去中国的剩余部分为 312 台机组，“一带一路”机组需求将会达到近 100 台。

5、不利因素

（1）行业标准及监管措施不完善

近几年来，我国泵行业取得了快速发展，行业整体技术水平和市场规范程度不断提升。但行业内依然存在不规范生产情况，多数小企业粗放式生产经营导致我国泵行业产品品质的一致性和稳定性低于国外同类先进产品，不利于行业整体竞争能力的提升。有待国家不断加强对包括泵行业的管理力度，通过政策法规及行业标准的出台规范行业健康发展。

（2） 核电安全生产事故的负外部性

2011 年 3 月，日本福岛核电站事故发生后，世界各国正在进行深入分析和经验反馈。为进一步确保核能安全利用，促进核电行业长期健康发展，我国政府曾对在建和在役核电站进行了全面安全检查，同时暂停审批新的核电项目。短期内，若国家核电项目审批及建设的进度低于预期，或国家调整核电站建设进度及规划装机容量，将直接影响核电用泵的市场需求，从而对行业的生产经营构成一定影响。

6、行业进入障碍

（1）资金壁垒

核电用泵行业下游客户对产品的安全性、可靠性、技术先进性都有极高的要求，这就使得上游生产研发企业需要不断投入大量的资金进行研发升级并对现有产品质量进行不断改进，同时企业对技术人才的需求及对产品市场的开发和维护等都需要大量资金进行支持。因此资金短缺也是制约新进核电用泵企业发展的壁垒。

（2） 技术和工艺水平壁垒

核电用泵产品设计与研发涉及水力模型研发设计、机电一体化、自动控制技术、加工精度控制、材料检测等多技术领域，不仅需要具备多领域知识的研发团队，还要求核电用泵企业拥有长期研发、设计的经验积累、持续的研发投入和先进的检测检验技术，行业外企业难以在短时间内获得足够的专业知识和技术，无法在短时间内研发成功高质量、符合相关领域要求的产品，客观上为行业新进入的企业设置了技术障碍。

（3）产品试验与检测壁垒

核电用泵产品在设计和样机研制阶段，需要进行大量的试验和产品检测，如理化试验、机械性能试验、探伤试验、焊接工艺评定、动平衡试验、水压试验、抗震试验、水利模型试验等。企业需要建立全套试验回路和全数字动态监测系统，才能满足规定试验和验证项目。目前多数核电用泵企业不具备自主技术研发及试验检测能力，产品结构简单、加工水平较低，因而难以保障产品品质，也很难跟上水泵制造技术的不断更新。

（4）生产规模壁垒

泵行业规模效应较明显，核电用泵企业需要达到一定的生产规模才能有效降低综合制造成本，保证企业的合理利润空间。规模较小的企业由于本身抗风险能力较小，又容易受到原材料波动、人力成本上升等经营环境变化对生产成本带来的不利影响，难以有效控制成本，容易陷入经营困境。